La finance verte est devenue l’un des piliers essentiels de la transition écologique et énergétique mondiale, jouant un rôle clé dans la lutte contre le changement climatique. Elle s’inscrit dans le cadre plus large de la finance durable, aux côtés de la finance solidaire axée sur la cohésion sociale et de la finance responsable favorisant les investissements socialement responsables. La finance verte englobe une variété d’outils et d’acteurs, tout en évoluant rapidement pour répondre aux besoins changeants de notre planète.
Les Outils de la Finance Verte
Les obligations vertes, également connues sous le nom de « green bonds », et les fonds verts sont les principaux instruments de la finance verte. Les green bonds sont des emprunts émis sur le marché par des entités publiques ou privées dans le but de financer des projets liés à la transition écologique et énergétique. Ces obligations sont soumises à un reporting détaillé pour garantir la transparence et l’efficacité de leurs investissements. Les fonds verts, quant à eux, investissent dans des entreprises dont une grande partie des activités a un impact positif sur l’environnement, couvrant des domaines allant de l’eau aux énergies renouvelables.
Les Acteurs de la Finance Verte
La finance verte compte un éventail d’acteurs, notamment les banques, les compagnies d’assurance, les investisseurs en capital, et les sociétés de gestion. L’Observatoire de la finance durable, créé en 2018 pour promouvoir la transparence, répertorie 387 de ces acteurs. Ils sont évalués en fonction de leurs engagements dans les domaines ESG (environnement, social et sociétal, gouvernance), avec une attention particulière portée à la réduction des émissions de gaz à effet de serre, la transition énergétique, l’évaluation des risques climatiques et, plus récemment, la biodiversité. La Glasgow Financial Alliance for Net Zero, une coalition internationale, s’efforce d’accélérer la décarbonation de l’économie mondiale pour atteindre l’objectif de « zéro émission nette » fixé par l’ONU.
Évolution du Cadre Réglementaire
La Commission européenne a mis à jour sa stratégie en matière de finance durable en juillet 2021. Depuis 2018, plusieurs réglementations et directives ont vu le jour, notamment la « Taxonomie verte », la « Sustainable Finance Disclosure Regulation » (SFDR) et le projet de directive « Corporate Sustainability Reporting Directive » (CSRD). D’autres évolutions sont attendues pour renforcer la prise en compte des risques liés au changement climatique dans la stabilité financière.
Les Labels de la Finance Durable
Plusieurs labels européens garantissent la qualité des produits de la finance durable, tels que le label Greenfin, qui couvre huit catégories d’activités allant de l’énergie à l’agriculture, tout en excluant les entreprises impliquées dans le nucléaire et les énergies fossiles. À la fin d’octobre 2022, le label Greenfin avait été attribué à 95 fonds, totalisant 33 milliards d’euros d’actifs.
Les Réalisations Actuelles
La finance verte montre des signes de croissance impressionnants. Selon la Fédération bancaire française, pour chaque euro investi dans les énergies fossiles, quatre euros sont investis dans des activités vertes et durables. En 2021, les prêts et crédits verts ont dépassé 100 milliards d’euros, avec près de 30 milliards pour les activités vertes et durables. Le financement des énergies renouvelables a atteint 42 milliards d’euros, tandis que les obligations vertes et durables totalisent 225 milliards d’euros. Sept groupes bancaires travaillent actuellement sur des trajectoires de décarbonation par secteur.
Selon France Assureurs, les compagnies françaises ont réalisé 141 milliards d’euros de placements verts à fin 2021, soit 6,3 % des actifs gérés. Elles ont investi 92 milliards d’euros dans des obligations durables, vertes et/ou solidaires, dont 54 milliards dans des « green bonds ». Les sociétés de gestion ont investi 71,28 milliards d’euros dans des fonds verts en 2021, avec un encours total de 656,7 milliards d’euros pour des fonds durables, verts et/ou solidaires.
Désinvestissement des Énergies Fossiles : Des Progrès à Réaliser
Les autorités de régulation, telles que l’Autorité des marchés financiers (AMF) et l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), suivent de près les engagements climatiques des acteurs financiers en France. Elles notent que le financement du charbon diminue, mais que des progrès restent à accomplir concernant les autres énergies fossiles. Plus de clarté et de précision sont nécessaires dans les indicateurs de suivi pour garantir la transparence.
La finance verte joue un rôle central dans la transition vers une économie plus durable. Alors que les pressions environnementales continuent de s’intensifier, la finance verte est de plus en plus essentielle pour façonner un avenir plus durable pour notre planète. Elle représente un moyen puissant de canaliser des capitaux vers des projets qui contribuent à résoudre les problèmes environnementaux et à construire un avenir plus propre et plus équitable pour tous.
